Ситуация на мировых площадках за истекшую неделю, как считают аналитики ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»), продолжает оставаться бычьей, поскольку все рынки находятся в повышательном тренде. Однако краткосрочно на всех без исключения рынках сформировался боковой тренд. Все рынки стоят на значительных сопротивлениях, и пробой этих сопротивлений предопределит дальнейшее движение рынка. На ситуацию на фондовых рынках оказывают влияние положительные макроэкономические показатели.

На этом фоне мы считаем, что на следующей неделе наиболее вероятно продолжение большой волатильности российского фондового рынка. Выход за рамки боковика и определит дальнейшее движение российского фондового рынка в ту или иную сторону. Если будет пробито сопротивление в 1391, можно ожидать движения рынка до уровня 1600 пунктов; если же будет пробито сопротивление 1215, возможно движение на уровень 1080.

Американский индекс Доу-Джонс на прошедшей неделе пробил сильное сопротивление и закрылся выше, однако он не смог пробить годовой максимум и закрылся ниже него. Медвежьи расхождения индекс смог отыграть в боковом тренде. В случае пробоя годового максимума 10516 цель движения 11600.

На прошлой неделе был обнародован доклад Министерства труда США (US Department of Labor), согласно которому количество первичных обращений за пособием по безработице за неделю, которая завершилась 5 декабря 2009 г., по сравнению с аналогичным показателем предшествующей недели выросло на 17 тыс. и составило 474 тыс. Эксперты ожидали, что этот показатель будет на уровне 460 тыс. В то же время среднее количество первичных обращений за пособием по безработице в США за четыре недели (по 5 декабря 2009 г.) составило 473,75 тыс. - это самый низкий уровень за последний год. Несмотря на увеличение числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе, количество американцев, продолжающих получать пособие, снизилось за неделю с 30 ноября по 6 декабря на 303 тыс. - до 5,157 млн. человек.

Розничные продажи в США в ноябре выросли на 1,3%, превзойдя средний прогноз аналитиков более чем вдвое (продажи выросли на 1,3% при прогнозах роста на 0,6%). На долю розничных продаж приходится около половины всех потребительских расходов, обеспечивающих, в свою очередь, 70% ВВП США.

Кроме того, индекс доверия американских потребителей, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, в декабре повысился впервые за три месяца и достиг 73,4 пункта по сравнению с 67,4 пункта месяцем ранее. Усиление уверенности в экономике может привести к повышению потребительских расходов в 2010 году, полагают аналитики, что, в свою очередь, поддержит экономический рост.

Индекс лондонской биржи за истекшую неделю: цена также находилась в боковом тренде. Индекс продолжает формировать медвежьи расхождения. При этом значение имеет сильную поддержку в виде 200 ема на неделях. В случае пробития значением уровня 5180 (200 ема) можно ожидать понижательного движения до уровня 4980.

 

Сильную поддержку европейским рынкам оказали сильные статданные из США и Китая, а также заявление рейтингового агентства Moody’’s о том, что рейтингам Великобритании и США ничего не угрожает.

Помимо этого, лидеры стран Евросоюза считают, что правительственные стимулирующие меры должны сохраниться до «полного восстановления» экономики. Как говорится в предварительном заключении саммита глав правительств 27 стран Евросоюза, проходящего в Брюсселе, «прогнозы показывают слабый экономический подъем в 2010 году, за которым в 2011 году последует мощный рост».

Крупнейший автоконцерн Европы Volkswagen AG опубликовал лучшие результаты продаж автомобилей Volkswagen и Audi. Продажи автомобилей Audi и Volkswagen выросли в ноябре на 19% по сравнению с аналогичным месяцем 2008 года - до 531 тыс. За 11 месяцев 2009 года продажи увеличились на 2% - до 5,85 млн. автомобилей. Причем продажи автомобилей в Китае, крупнейшем рынке автопроизводителя, взлетели на 73% - до 133,7 тыс. в ноябре.

Основной фондовый индекс Китая на прошлой неделе немного скорректировался. В целом китайский фондовый рынок выглядит лучше остальных рынков, однако он сформировал среднесрочный боковой тренд с границами поддержка 3215, сопротивление 3478.

Сильную поддержку росту индекса оказали внутренние и американские статданные. Темпы роста промышленности в КНР ускорились в ноябре до максимального с июня 2007 года уровня и превысили ожидания экономистов, свидетельствуют опубликованные в пятницу данные Национального статистического бюро. Промпроизводство выросло в прошлом месяце на 19,2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, аналитики в среднем прогнозировали повышение на 18,2%. Также был зафиксировано увеличение объемов кредитования. Снижение экспорта из КНР замедлилось до 1,2%, оборот розничной торговли вырос на 15,8% по сравнению с ноябрем 2008 года. Впервые за последние 10 месяцев в стране была зафиксирована инфляция - цены выросли на 0,6% по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Темпы экономического роста в Южной Корее будут в 2010 году самыми быстрыми за последние три года, поскольку спрос на южнокорейский экспорт вырастет вслед за восстановлением мировой экономики, говорится в сообщении Банка Кореи (ЦБ страны).

Индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи закрыл неделю в минусе. Значение находится в боковом тренде десятую неделю. Если значение откорректируется ниже 1200, реализуется модель двойная вершина и начнут отыгрываться медвежьи расхождения, если пробиваем, то ход до 1100.

Коррекция рынка в рамках бокового тренда произошла несмотря на позитив зарубежных рынков. Кроме того, Росстат опубликовал данные по ВВП России. Рынок акций РФ под занавес торгов в пятницу растерял весь оптимизм из-за выросшего доллара на сильной статистике из США, повысившей вероятность повышения базовой процентной ставки Федеральной резервной системой (ФРС).

Падение ВВП за январь-октябрь 2009 года, по оценке Минэкономразвития, составило 9,6% по отношению к январю-октябрю 2008 года. Оценки за ноябрь пока нет.

Российские власти ожидают падения ВВП по итогам года в коридоре от 8% до 8,7%. Аналитики чуть менее пессимистичны - консенсус-прогноз падения ВВП в 2009 году, составленный «Интерфаксом» на основе опроса экспертов в конце ноября, составляет 7,8%.

В 2010 году Минэкономразвития ожидает роста ВВП в диапазоне от 1% до 3%, консенсус-прогноз аналитиков - 2,5%.
На прошедшей неделе доллар продолжил рост. Ближайшее сопротивление по доллару 30.800, в случае его пробоя вверх вероятно движение до 31.200.

Стоимость нефти на истекшей неделе пробило нижнюю границу бокового тренда и закрылась ниже. Значение формирует три медвежьих расхождения. Коррекция произошла на данных об увеличении коммерческих запасов нефтепродуктов в США, что подорвало уверенность инвесторов в восстановлении спроса на энергоносители. Запасы сырой нефти, бензинов и тяжелых дистиллятов в США сохраняются существенно выше, чем были годом ранее. В то же время спрос на нефтепродукты отстает от показателя предыдущего года на 3%.

Цены на золото в Лондоне и Нью-Йорке продолжают вторую неделю подряд корректироваться, цель движения 1060-1050, и далее 1000.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru

 
-----