Ситуация на мировых площадках за истекшую неделю, как считают аналитики ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»), продолжает оставаться исключительно бычьей. Все рынки находятся в повышательном тренде. Американские и европейские торговые площадки закончили год обновлением годовых максимумов, пробив значимые для них сопротивления, на хороших статданных.

На этом фоне российский фондовый рынок выглядел несколько хуже, несмотря на внешний позитив. Постепенная фиксация позиций игроками и минимизация рисков перед «длинными» выходными являются логичным итогом достаточно прибыльного года. Ввиду отсутствия какой-либо поддержки со стороны западных рынков, активность российских торгов будет по-прежнему отличаться невысокими показателями в ходе текущей сессии.

Таким образом, мы считаем, что на следующей неделе наиболее вероятно продолжение волатильности российского фондового рынка. Выход за рамки боковика и определит дальнейшее движение российского фондового рынка в ту или иную сторону. Если будет пробито сопротивление в 1400, можно ожидать движения рынка до уровня 1600 пунктов, если же будет пробито сопротивление 1215, возможно движение на уровень 1080.

Американский индекс Доу-Джонс закрыл год на годовых максимумах. Если будет пробито сильное сопротивление, то целью движения для значения выступит уровень 12900-13100. Если же значение пробьет поддержку 10235, то ожидаем движение на 9900.

Торги проходили на фоне положительных данных. Так, число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, снизилось на прошлой неделе на 28 тыс. - до 452 тыс. - минимального уровня с сентября 2008 года, свидетельствуют данные министерства труда США. Аналитики ожидали сокращения числа обращений на 10 тыс. - до 470 тыс.

Число американцев, продолжающих получать пособие по безработице, уменьшилось за неделю, завершившуюся 13 декабря, на 127 тыс. - до 5,076 млн. человек по сравнению с 5,203 млн. человек неделей ранее. Эксперты прогнозировали снижение до 5,170 млн. человек.

Сокращение числа заявок на пособие по безработице в США, по мнению экспертов, говорит о том, что доверие работодателей к американской экономике восстанавливается.

В связи с увеличением продаж компаний и наращиванием объемов производства необходимость в дальнейшем сокращении рабочих мест отпадает, отмечают эксперты. Укрепление рынка труда в свою очередь поддержит потребительские расходы в США и, соответственно, подъем экономики страны.

Расходы населения США в ноябре увеличились на 0,5%, а доходы - на 0,4%, свидетельствуют данные министерства торговли. Таким образом, потребительские расходы в США выросли по итогам шестого месяца из последних семи. Опубликованные данные свидетельствуют о том, что потребители в ближайшем будущем будут способствовать выходу американской экономики из кризиса. Американцы, по всей видимости, довольно активно воспользовались предложенными в предпраздничный сезон покупок скидками.

Кроме того, заказы на товары длительного пользования в США без учета транспортного оборудования увеличились в ноябре на 2%, эксперты ожидали их роста на 1,1%. Увеличение заказов на товары длительного пользования в США в ноябре указывает на рост расходов компаний и объемов производства, что поддержит подъем американской экономики в 2010 году, отмечают эксперты. Рекордное сокращение складских запасов в первые девять месяцев этого года подготовило хорошую почву для наращивания производства.

 

Индекс лондонской биржи за истекшую неделю также закрыл год на годовых максимумах, при этом, в отличии от американских индексов, смог пробить и месячное сопротивление, закрывшись выше. Целью движения выступает уровень 5600 и далее 6000. В случае пробития значением уровня 5180 (200 ема) можно ожидать понижательного движения до уровня 4980. Значение сформировало три медвежьих расхождения.

Рост проходил прежде всего на внешнем позитиве. Вместе с тем в понедельник Конфедерация британской промышленности (CBI) повысила прогноз роста британской экономики в 2010 году и заявила, что Банк Англии может приостановить программу выкупа активов в уже феврале.

Согласно прогнозу CBI, в следующем году экономика Великобритании вырастет на 1,2%, а не на 0,9%, как ожидалось ранее. Чл ены Конфедерации также полагают, что Банк Англии начнет постепенно повышать базовую процентную ставку с нынешнего уровня в 0,5% годовых во втором квартале будущего года.

Потребительские расходы во Франции в ноябре неожиданно снизились на 0,1% по сравнению с предыдущим месяцем. Однако такая динамика происходит на фоне роста продаж автомобилей и других транспортных средств. Благодаря реализации правительственной программы, предполагающей предоставление 1000 евро за старый автомобиль, отдаваемый в счет покупки нового, продажи автомобилей во Франции выросли в ноябре седьмой месяц подряд - на 48%.

Основной фондовый индекс Китая на прошлой неделе продолжил коррекцию, откатившись к 20 ема на неделях, однако отскочил от нее и закрылся выше. Таким образом, значение нашло сильную поддержку на уровне 3080-3070.

Торги проходили на фоне сильного внешнего позитива. Вместе с тем власти Китая пересмотрели данные о валовом внутреннем продукте за 2008 год в сторону повышения. КНР становится все ближе к Японии по размерам экономики. Оценка роста ВВП Китая в 2008 году была увеличена с 9% до 9,6%. В абсолютном выражении ВВП достигал в прошлом году 31,405 трлн. юаней ($4,6 трлн.), объявило в пятницу Государственное статистическое управление КНР. Ранее сообщалось о том, что ВВП Китая составил 30,067 трлн. юаней.

Всемирный банк оценил ВВП Японии в 2008 году в $4,9 трлн. В этом году прирост экономики Китая, как ожидается, превысит 8%. Согласно прогнозу Международного валютного фонда, Китай обгонит Японию по объему ВВП уже в следующем году.
Китай планирует в 2010 году израсходовать 588,5 млрд. юаней ($86,2 млрд.) на стимулирующие проекты в рамках продолжающихся мер по поддержке экономики, заявил заместитель министра финансов КНР Чжан Шаочунь.
Индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи отторговался на прошлой неделе с минусом на малых объемах. Медвежьи расхождения не отыграны. Однако индекс торговался вблизи годовых максимумов. Таким образом на рынке, на наш взгляд, сохраняется ситуация неопределенности, на которую будут продолжать влиять новости с других рынков, но уже в следующем году.

Курс доллара на прошлой неделе вырос, однако завершил неделю падением из-за ожиданий, что Федеральная резервная система (ФРС) сохранит программы стимулирования, чтобы обеспечить равномерное восстановление экономики США. Сопротивлением для него выступает уровень 31.00, при его пробитии можно ожидать роста до 32.500.

Стоимость нефти на истекшей неделе продолжает оставаться ниже границы бокового тренда. Однако значение нашло сильную поддержку 72.80 и отскочив от него закрылось выше.

Цена нефти подскочила по итогам торгов в четверг до максимума трех недель благодаря сильной статистике из США, ставшей еще одним подтверждением того, что экономика страны восстанавливается. Коммерческие запасы нефти в США на прошлой неделе упали на 4,84 млн. баррелей (1,46%) - до 327,546 млн. баррелей. Как говорится в еженедельном докладе министерства энергетики США, опубликованном в среду, товарные запасы бензина сократились на 883 тыс. баррелей (0,41%) и составили 216,33 млн. баррелей.

Коммерческие запасы дистиллятов сократились на 3,027 млн. баррелей (1,84%), достигнув 161,34 млн. баррелей.
Цены на золото в Лондоне и Нью-Йорке продолжают четвертую неделю подряд корректироваться, цель движения 1060-1050, и далее 1000.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru