Ситуация на мировых площадках, как считают аналитики ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»), за истекшую неделю изменилась на медвежью. Практически все рынки находятся в повышательном тренде. Американские и европейские торговые площадки после обновления годовых максимумов вторую неделю корректируются. Практически по всем рынкам осцилляторы сформировали медвежьи расхождения, а цены сформировали разворотные модели. Если модели подтвердятся, а расхождения начнут работать и в случае пробития значимых поддержек, можно ожидать коррекции по рынкам на 5-10% от ранее достигнутых уровней.

Рынок акций РФ завершил неделю падением до 1410 пунктов по индексу ММВБ на внешнем негативе, растеряв почти весть прирост с начала года из-за новостей из США.

Американский индекс Доу-Джонс на прошлой неделе пробил свою поддержку 10460 и закрылся ниже. При этом значение сформировало три медвежьих расхождения на неделях. Цель понижательного движения 9980 и далее до 9500.

Торги проходили на фоне больше негативных данных. Президент США предлагает ограничить размеры финансовых институтов страны и объемы их торговых операций за счет собственных средств, считая, что эти меры позволят ограничить риски, принимаемые на себя банками. Инициатива Б. Обамы вызвала резкое снижение акций крупнейших банков США и способствовала росту негативных настроений среди инвесторов.

Также свою долю негатива внесла публикация финансовых результатов за 4 квартал 2009 г. крупнейших американских банков. Первым свои финансовые показатели предоставил Bank of America, и результаты банка оказались хуже ожиданий - убыток был выше консенсус-прогноза, что вызвало некоторое снижение котировок на фондовых площадках. Чистая прибыль Morgan Stanley по итогам IV квартала 2009 г. сократилась на 54% - до 413 млн. долл. Чистая прибыль Wells Fargo в IV квартале 2009 г. составила 2,82 млрд. долл. Корпоративные отчеты американских банков и макроэкономическая статистика по новостройкам усилили давление на рынок.

 

Акции Google подешевели на торгах в Нью-Йорке после того, как компания сообщила, что ее выручка, за исключением отчислений для партнерских сайтов, выросла на 13%, аналитики ожидали роста показателя на 17%. Бумаги нефтесервисной компании Schlumberger упали в цене на 1,5%. Компания заявила, что ее чистая прибыль по итогам минувшего квартала снизилась на 31% - до $795 млн., что оказалось хуже ожиданий аналитиков. Кроме того, негативом для рынка стало сообщение аналитиков Goldman Sachs, заявивших о том, что ужесточение кредитной политики в Китае может отрицательно сказаться на развитии сталелитейной отрасли в США.

Об убытке за IV квартал 2009 г. отчиталась Harley-Davidson Inc. - впервые за 16 лет. Убыток на акцию составил 0,63 долл. при прогнозе аналитиков в 0,32 долл. Причиной слабого результата стало значительное падение спроса на высокотехнологичные дорогие мотоциклы.

Индекс лондонской биржи за истекшую неделю продолжил коррекцию от достигнутых максимумов и сформировал на неделях три медвежьих расхождения. Если значение пробьет вниз поддержку 5197, ситуация полностью изменится на медвежью и целью понижательного движения выступит уровень 4500 с промежуточной поддержкой в районе 5016 и 4980.

На динамику индекса оказали сильное давление внешние статданные. Внутренние данные были разнонаправленными. На рынок положительно повлияли данные о доверии французских предпринимателей к экономике страны в январе (показатель вырос до 92 пунктов при прогнозах роста до 90 пунктов). Однако после выхода статистики по розничным продажам в Великобритании (объем продаж в декабре вырос на 0,3% при прогнозах повышения на 1,1%) на рынки вернулись «медведи».

 

Между тем статистика по промышленным заказам еврозоны продемонстрировала всплеск активности европейской экономики в ноябре прошлого года. Так, по сообщению европейского статистического бюро Eurosts, объем промышленных заказов (Industrial New Orders) в ноябре с учетом сезонного фактора вырос на 1,6% (что втрое превзошло ожидания) по сравнению с предыдущим месяцем и снизился на 1,5% в годовом выражении (тогда прогнозировалось падение показателя на 7,1%).

Уровень безработицы в Великобритании в декабре 2009 г. не изменился по сравнению с пересмотренным показателем предыдущего месяца и составил 5%. В ноябре 2009 г. по отношению к октябрю уровень безработицы в Великобритании также не менялся. Число обращений за пособием по безработице в Великобритании в декабре 2009 г. снизилось на 15,2 тыс. по сравнению с ноябрем. Это самое значительное снижение числа обращений за пособием по безработице с апреля 2007 г. При этом аналитики ожидали, что число обращений за пособием по безработице в Великобритании снизится в декабре на 2,5 тыс.

Основной фондовый индекс Китая на прошлой неделе продолжил торговаться в широком боковике 3361-3100. Выход за его границы и определит дальнейшее движение индекса.

Торги проходили на фоне разнонаправленных внешних факторов. Из внутренней информации хочется отметить, что народный банк Китая неожиданно увеличил норму обязательных банковских резервов по депозитам на 50 базисных пунктов. Как прогнозируют экономисты, ЦБ КНР повысит базовую процентную ставку до конца первого полугодия.

Улучшению настроений инвесторов способствовали данные об уверенном росте экономики Китая в IV квартале. В IV квартале 2009 г. ВВП Китая вырос на 10,7%, что превзошло прогнозы аналитиков.

Индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи на прошлой неделе откорректировался от достигнутых данных на внешнем негативе. В целом по индексу сохраняется бычья картина, но формируются три медвежьих расхождения. Если будет пробита поддержка 1400, ожидаем движение на 1180.

Курс доллара закончил прошлую неделю ростом, так как стал защитным активом на фоне негативной динамики фондовых рынков. Ожидаем продолжения роста курса с ближайшим сопротивлением на 30.750.
Стоимость нефти на истекшей неделе понизилась. Ситуация изменилась на медвежью. Возможно движение на 65. Если пробьет 75.20, возможно продолжение роста.

На нефть продолжали оказывать давление данные о росте запасов бензина и уменьшении объемов нефтепереработки в США в ответ на ослабление спроса.

Доклад министерства энергетики США, опубликованный в четверг, показал, что НПЗ в США на прошлой неделе работали с загрузкой 78,4% мощностей, что является минимальным уровнем с 1989 года. Кроме того, запасы бензина выросли на 3,95 млн. баррелей (1,8%) и составили 227,442 млн. баррелей, что является самым высоким показателем с марта 2008 года.
Спрос на топливо в США за последние четыре недели сократился на 1,8% по сравнению с тем же периодом 2009 года.
Цена на золото в Лондоне и Нью-Йорке продолжает корректироваться, цель движения 1060-1050 и далее 1000. В случае пробоя сопротивления 1200 возможно движение до уровня 1500.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru