Ситуация на мировых площадках, как считают аналитики ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»), за истекшую неделю изменилась на медвежью. Все мировые индексы и товары смотрятся крайне негативно. Стоят почти все на поддержках. Может быть отскок от поддержек, но глобально. Если будут пробиты поддержки, все рынки будут падать.

Рынок акций РФ на фоне мировых рынков смотрится несколько лучше. Однако, скорее всего, в ближайшее время негативная динамика может проявиться и здесь.

Американский индекс Доу-Джонс на прошлой неделе продолжил падение. На неделях сформированы три медвежьих расхождения. Цель понижательного движения - 9700 и далее 9500.

Давление на рынки оказала слабая статистика с рынка жилья США: продажи новых домов по итогам 2009 года опустились на 23% - до 374 тыс., минимального уровня с начала ведения расчетов в 1963 году. При этом в декабре показатель неожиданно упал на 7,6% - до 342 тыс. в годовом исчислении, что является самым низким объемом с марта прошлого года.

Количество американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, уменьшилось на прошлой неделе на 8 тыс. - до 470 тыс. с пересмотренных 478 тыс. неделей ранее. При этом аналитики ожидали сокращения количества обращений на 32 тыс. с объявленного ранее уровня позапрошлой недели - до 450 тыс.

Рынки чрезмерно чувствительны к данным о занятости в США. Инвесторы уже обеспокоены ужесточением кредитной политики и предложениями о банковском регулировании, поэтому разочаровывающие экономические данные могут привести к обвалу на рынке.

Расходы потребителей, на долю которых приходится 70% ВВП США, увеличились в минувшем квартале на 2%, в то время как аналитики ожидали роста на 1,8%. В то же время рост расходов потребителей замедлился по сравнению с третьим кварталом, когда он составил 2,8%.

Вместе с тем свое положительное влияние на рынки оказывала и позитивная информация. Так, инвесторы с оптимизмом встретили сообщение о существенном увеличении американского ВВП в последнем квартале прошлого года. Экономика США в четвертом квартале 2009 года выросла на 5,7% по сравнению с показателем аналогичного периода 2008 года, свидетельствуют предварительные данные министерства торговли. Аналитики в среднем прогнозировали увеличение ВВП на 4,7%. Таким образом, экономика США в четвертом квартале 2009 года выросла максимальными темпами с третьего квартала 2003 года.

Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, в январе увеличился до 74,4 пункта по сравнению с 72,5 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали его пересмотра до 73 пунктов. Дальнейший рост потребительского доверия к экономике в США, которое будет способствовать росту потребительских расходов и, в конечном итоге, выходу американской экономики из кризиса, находится в прямой зависимости от улучшения ситуации на рынке труда.
Индекс лондонской биржи за истекшую неделю продолжил коррекцию от достигнутых максимумов и смог пробить вниз сильную поддержку в виде 200 ема на неделях. На неделях три медвежьих расхождения. Таким образом, целью понижательного движения выступит уровень 4500 с промежуточной поддержкой в районе 5016 и 4980, хотя и остается определенная вероятность отскока.

На динамику индекса оказали сильное давление внешние статданные. Внутренние данные были разнонаправленными. Банки еврозоны в четвертом квартале 2009 года продолжили ужесточение правил предоставления кредитов, говорится в докладе по итогам ежеквартального исследования банковского кредитования (Banking Lending Survey, BLS) проведенного Европейским центральным банком (ЕЦБ).

Кроме того, на понижательное движение оказали влияние данные о росте безработицы в еврозоне в декабре - показатель вырос до 10% (ожидался рост до 10,1%), что является максимальным уровнем с августа 1998 года. Растущая безработица может ограничить внутренний спрос и затормозить восстановление экономики, отмечают специалисты.

Рост цен на жилье в Великобритании в январе был максимальным за 5 месяцев. Средняя цена дома в Великобритании в январе выросла относительно предыдущего месяца на 1,2% - до 163,481 тыс. фунтов ($263,842 тыс.). Прирост цен относительно января 2009 года составил 8,6%. Представитель Банка Англии Эндрю Сентэнс заявил на этой неделе, что существуют перспектива «намного более сильного» восстановления рынка жилья, если проблемы в банковском секторе перестанут быть столь острыми, а ставки по кредитам упадут.

Котировки акций Infineon прибавили 4,3%. Германская компания, один из крупнейших производителей полупроводников в Европе, в прошлом квартале получила чистую прибыль в 66 млн. евро по сравнению с чистым убытком в 404 млн. евро за аналогичный период годом ранее. Стоимость бумаг BMW подскочила на 5,3%. Германский автопроизводитель выразил уверенность в том, что по итогам 2009 года была получена доналоговая прибыль. Компания ожидает увеличения продаж автомобилей в США, Китае и Германии в этом году.

Основной фондовый индекс Китая на прошлой неделе пробил вниз поддержку бокового канала 3100 и закрылся на уровне 2989. Следующая сильная поддержка на уровне 2930 - 100 ема на неделях и далее 2330.

На динамику индекса оказали сильное давление внешние статданные. Внутренние данные были разнонаправленными. Благоприятное влияние на рынок оказало также сообщение о том, что промышленное производство в Японии выросло в декабре. Это укрепляет надежды инвесторов на улучшение состояния мировой экономики.

Тайваньский производитель ЖК-дисплеев AU Optronics сократил капитализацию на 5,8% после опубликования данных о чистом убытке за квартал, которые стали неприятным сюрпризом для аналитиков и рынка. Чистый убыток компании в четвертом квартале составил 7,85 млрд. новых тайваньских долларов ($245 млн.), эксперты ожидали чистую прибыль в размере 3,5 млрд. новых тайваньских долларов.

Индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи на прошлой неделе сформировал бар неуверенности, но закрылся в плюсе. При этом на неделях формируются три медвежьих расхождения. В целом по индексу сохраняется бычья картина. Если будет пробита поддержка 1360, ожидаем движение на 1180.

Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, за период с 21 по 27 января составил $86 млн. против притока в размере $51 млн. неделей ранее.

Курс доллара закончил прошлую неделю ростом, так как стал защитным активом на фоне негативной динамики фондовых рынков, а также на обращении президента США Барака Обамы к Конгрессу с призывом расширить налоговые льготы и увеличить госрасходы для поддержания экономического роста. Повышению курса доллара к евро способствовало также улучшение оценки экономической ситуации Федеральной резервной системой (ФРС).

Ожидаем продолжения роста курса с ближайшим сопротивлением на 30.750.

Стоимость нефти на истекшей неделе понизилась. Ситуация изменилась на медвежью. Возможно движение на 65. Если пробьет 71, возможно движение на 65.

Цена на золото в Лондоне и Нью-Йорке продолжает корректироваться. Сильная поддержка 1080. Очень возможно, что от нее произойдет отскок, и если будет пробито сопротивление 1090, то металл будет расти до 1200.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru