Ситуация на мировых площадках за истекшую неделю, как считают аналитики ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»), изменилась на медвежью. Все мировые индексы и товары смотрятся крайне негативно. Почти все индексы стоят на поддержках. Может быть отскок от поддержек, но глобально. Если будут пробиты поддержки, все рынки будут падать.

Рынок акций РФ на фоне мировых рынков смотрится несколько лучше. Однако, скорее всего, в ближайшее время негативная динамика может проявиться и здесь.

Американский индекс Доу-Джонс на прошлой неделе продолжил падение. Однако в конце недели произошел отскок от достигнутых минимумов. Индекс закрылся на сильной поддержке. Краткосрочно возможен отскок до 10440. Однако в целом, на наш взгляд, понижательное движение продолжится до 9700-9500 пунктов.

На американские рынки оказали влияние разнонаправленные новости. Безработица в США в январе неожиданно снизилась до 9,7%, что является минимумом с августа прошлого года, по сравнению с 10% месяцем ранее. Аналитики ожидали, что безработица останется на прежнем уровне.

Позитивом стало также сообщение о том, что число занятых по временным трудовым соглашениям людей, а также средняя продолжительность рабочей недели выросли. Это может свидетельствовать о том, что компании готовятся в ближайшее время начать вновь нанимать новых сотрудников. При этом число рабочих мест в экономике США в прошлом месяце сократилось на 20 тыс. В то же время эксперты прогнозировали повышение на 15 тыс.

Значительную порцию негатива внесла информация о количестве американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице. Показатель неожиданно вырос на прошлой неделе до 480 тыс. с пересмотренных 472 тыс. неделей ранее. При этом аналитики ожидали сокращения количества обращений на 15 тыс. с объявленного ранее уровня позапрошлой недели - до 455 тыс. Вместе с тем число продолжающих получать пособие по безработице американцев не изменилось за предыдущую неделю, завершившуюся 24 января, и составило 4,602 млн. человек, что является минимальным уровнем за последний год. Неожиданное повышение числа новых обращений за пособием по безработице свидетельствует о том, что компаниям не хватает уверенности в восстановлении американской экономики, отмечают эксперты.

Негатива добавила информация о производительности труда. Производительность труда в США в четвертом квартале увеличилась на 6,2% в годовом выражении, а в целом за 2009 год - на 2,9%, что стало рекордом с 2003 года. В то же время данные показатели оказались хуже ожиданий аналитиков. Аналитики ожидали роста показателя в октябре-декабре на 6,5%. При этом стоимость рабочей силы в прошлом квартале упала на 4,4%, в то время как эксперты прогнозировали уменьшение всего на 3,5%. По итогам всего 2009 года показатель снизился на 0,9%, что стало рекордным падением за 7 лет.

Индекс лондонской биржи за истекшую неделю продолжил коррекцию от достигнутых максимумов и смог пробить вниз сильную поддержку в виде 200 ема на неделях. Однако остановился на поддержке в 100 ема на неделях. Медвежьи расхождения практически отыграны. Цель понижательного движения выступит уровень 4500 с промежуточной поддержкой в районе 5016 и 4980, хотя и остается определенная вероятность отскока.

 

На динамику индекса оказали сильное давление внешние статданные. Внутренние данные были разнонаправленными. Негативом для инвесторов по всему миру продолжает оставаться обеспокоенность размерами госдолга и дефицита бюджета Португалии, Испании и Греции.

Объем промышленного производства в Германии в декабре 2009 года упал на 2,6% при прогнозах роста на 0,6%. По сравнению с декабрем 2008 года промпроизводство уменьшилось на 7,1%, тогда как эксперты ожидали снижения всего на 3,7%. Объем заказов промышленных предприятий Германии в декабре неожиданно упал на 2,3% по сравнению с предыдущим месяцем. Аналитики прогнозировали увеличение на 0,2%. Восстановление германской экономики может замедлиться в связи с сокращением правительственных мер стимулирования экономики и ростом безработицы, отмечают эксперты.

Базовая процентная ставка Европейского центрального банка (ЕЦБ) в настоящее время «является адекватной» ситуации в экономике, заявил глава банка Жан-Клод Трише в ходе пресс-конференции по итогам заседания ЕЦБ, на котором было принято решение сохранить ставку на уровне 1% годовых. «Последние данные подтверждают, что к концу 2009 года экономическая активность в еврозоне продолжала расти», - отметил он. В частности, повышению активности благоприятствовал подъем спроса на европейский экспорт.

Основной фондовый индекс Китая на прошлой неделе хотя и продолжил снижение, но остановился на сильной поддержке в 100 ема на неделях. Если она будет пробита, то следующая поддержка на уровне 2330.

На динамику индекса оказали сильное давление внешние статданные. Внутренние данные были разнонаправленными. Центральное правительство КНР еще не готово сделать юань одной из мировых резервных валют, оно будет продолжать финансовые реформы, заявил начальник лаборатории Института количественной и технической экономики АОН КНР Фань Минтай. Выступая в ходе видеомоста Москва-Пекин в четверг, китайский эксперт заявил, что Китай в целом справился с последствиями мирового финансового кризиса и сохранил положительную динамику ВВП, который по итогам 2009 года вырос на 8,7%, но в экономике страны возникли новые проблемы, требующие «трансформации экономической системы», в том числе финансовой.
Розничные продажи в Австралии неожиданно сократились на 0,7% в декабре по сравнению с ноябрем, по данным Бюро статистики, в то время как аналитики ожидали повышения показателя на 0,2%. Снижение индикатора было первым за пять месяцев. Уровень безработицы в Новой Зеландии подскочил до максимума более чем за 10 лет.

Индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи закончил прошлую неделю сильным понижательным движением, но закрылся на поддержке. Если она будет преодолена, начнут отыгрываться медвежьи расхождения. Ожидаем коррекцию на уровни 1300 и далее до 1190. Хотя кратковременно возможен отскок до 1490.

Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, за период с 28 января по 3 февраля составил $8,2 млн. против оттока в размере $86,6 млн. неделей ранее.

Экономика России после 2012 года может начать расти на 5-6% в год при условии роста производительности труда на 2-3% в год, считает главный экономист Всемирного банка (ВБ) по России Желько Богетич. «Россия может достичь роста экономики 5-6% в год с учетом роста производительности труда на 2-3%. Для России это возможно», - сказал он, выступая в Высшей школе экономики в четверг.

Курс доллара закончил прошлую неделю ростом, так как стал защитным активом на фоне негативной динамики фондовых рынков. Ближайшее сопротивление 30.89 и далее 32.

Стоимость нефти на истекшей неделе понизилась. Ситуация изменилась на медвежью. Возможно движение на 65.

Цена на золото в Лондоне и Нью-Йорке продолжает корректироваться. Сильная поддержка 1040-1036. Очень возможно, что от нее произойдет отскок, и если будет пробито сопротивление 1090, то металл будет расти до 1200.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru