Ситуация на мировых площадках, как считают аналитики ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»), глобально продолжает оставаться бычьей. Мировые рынки откорректировались на свои поддержки и на прошедшей неделе начали от них отскакивать. При этом все рынки на неделях практически отыграли свои медвежьи расхождения. Картина по товарам на прошедшей неделе также перешла в позитив, на неделях отыгрались медвежьи расхождения, а на днях сформировались бычьи. На следующей неделе мы ожидаем роста мировых рынков. Однако если будут пробиты поддержки, рынки продолжат коррекцию.

Рынок акций РФ на фоне мировых рынков смотрится хуже. Недельные медвежьи расхождения не отыграны, на днях индекс пробил вниз значимое сопротивление. С учетом мировой картины можно ожидать, что индекс будет торговаться в боковике со значительной волотильностью.

Американский индекс Доу-Джонс на прошлой неделе отскочил от значимого сопротивления в 9990 (100 ема на неделях). Индекс отыграл свои медвежьи расхождения на неделях и сформировал бычьи на днях. Возможен рост до 10440. Если же будет пробито сопротивление, можно ожидать коррекции до 9700-9500 пунктов.

На американские рынки оказали влияние разнонаправленные новости. Индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, в феврале неожиданно снизился до 73,7 пункта по сравнению с 74,4 пункта месяцем ранее. Аналитики ожидали повышения этого показателя до 75 пунктов.

Падение индекса потребительского доверия в США, по мнению экспертов, говорит о том, что американцы не вполне уверены в изменении к лучшему ситуации на рынке труда. Вместе с тем безработица в США в январе неожиданно снизилась до 9,7%, что является минимумом с августа прошлого года, по сравнению с 10% месяцем ранее. Кроме того, число занятых по временным трудовым соглашениям людей, а также средняя продолжительность рабочей недели увеличились.

Запасы товаров на складах в США снизились в декабре впервые за три месяца. Рекордное сокращение объема складских запасов в прошлом году позволяет предположить, что компании будут увеличивать заказы, и это поддержит дальнейшее восстановление производственного сектора, отмечают эксперты.

Розничные продажи в США выросли в январе третий месяц из четырех - на 0,5%, тогда как аналитики прогнозировали повышение на 0,3%. Более значительное, чем ожидалось, увеличение розничных продаж, по мнению экспертов, является сигналом того, что восстановление потребительских расходов в стране, начавшееся в прошлом году, продолжается и в этом.

Индекс лондонской биржи за истекшую неделю отскочил от значимого сопротивления в 5020 (100 ема на неделях). Индекс отыграл свои медвежьи расхождения на неделях и сформировал бычьи на днях. В случае пробоя 5190, возможен рост до 5400. Если же будет пробито сопротивление, можно ожидать коррекции до 4500 пунктов.

На европейские рынки оказали влияние разнонаправленные как внешние, так и внутренние новости. Данные о ВВП ряда стран и всей еврозоны за четвертый квартал оказались хуже ожиданий. Рост ВВП еврозоны в IV квартале составил всего 0,1% относительно предыдущего квартала. Аналитики прогнозировали повышение этого показателя на 0,3%.

Негативным фактором для экономики еврозоны в четвертом квартале стали нулевые темпы роста ВВП Германии, где слабый уровень потребительских расходов на фоне высокой безработицы нивелировал увеличение экспорта. ВВП Германии в четвертом квартале не изменился (ожидался рост на 0,2%), ВВП Италии упал на 0,2% (ожидался рост на 0,1%), а ВВП еврозоны вырос на 0,1% (ожидался подъем на 0,3%). Вдобавок ко всему промпроизводство в еврозоне в декабре сократилось на 1,7% при прогнозах повышения на 0,1%. Лучше ожиданий оказались только данные о ВВП Франции, который в четвертом квартале вырос на 0,6% при прогнозах повышения на 0,5%.

Инвесторы также ожидают, что власти ЕС вскоре более подробно расскажут относительно своих планов помощи Греции в решении проблем с бюджетным дефицитом. Ранее сообщалось, что страны Европейского Союза принципиально договорились оказать помощь Греции и обсуждают конкретные формы оказания такой помощи.

Хотя появляется все больше признаков восстановления экономики, а страны еврозоны наращивают экспорт на фоне расширения спроса, аналитики полагают, что ряд факторов, таких как высокая безработица и слабый потребительский спрос, будут сдерживать развитие в промышленном секторе еврозоны. Кроме того, эффект от многомиллиардных вливаний в экономику начинает ослабевать, в то время как бюджетные проблемы, созданные этими экстренными мерами, выходят на первый план.
Основной фондовый индекс Китая. На прошлой неделе значение оттолкнулось от поддержки 2930 и сформировало на днях 3 бычьих расхождения. Если будет пробито сопротивление 3086, то можно ожидать роста до 3300-3500. Если же индекс пробьет 2930, то продолжит понижение до 2790.

На динамику индекса оказали сильное давление разнонаправленные как внешние, так и внутренние новости. Из внутренних новостей можно отметить, что народный банк КНР увеличил норму обязательных банковских резервов по депозитам на 50 базисных пунктов. До повышения норма обязательных банковских резервов для крупных банков составляла 16%, для небольших банков - 14%. Изменения вступят в силу с 25 февраля.

Число занятых в Австралии увеличилось в январе на 52,7 тыс. человек, прирост продолжился уже пятый месяц подряд. По данным статистического управления Австралии, уровень безработицы в стране снизился с 5,5% до 5,3%. Оба показателя превысили ожидания экономистов.

Индекс Московской Межбанковской Валютной Биржи закончил прошлую неделю сильным понижательным движением, но закрылся на поддержке. Если она будет преодолена, начнут отыгрываться медвежьи расхождения. Ожидаем коррекцию на уровни 1300 и далее до 1190. Хотя кратковременно возможен отскок до 1490.

Отток капитала из фондов, инвестирующих в акции РФ и стран СНГ, продолжился третью неделю подряд и за период с 4 по 10 февраля составил $62 млн. против оттока в размере $8,2 млн. неделей ранее. За последние четыре недели инвесторы вывели из фондов GEM свыше $2,7 млрд. из-за опасений в связи с греческим долгом, экономическим ростом в Китае и валютной политикой США. Данное событие является негативным для развивающихся рынков в целом и для российского рынка в частности.
Курс доллара закончил прошлую неделю коррекцией. Ближайшее сопротивление 30.89 и далее 32. Ближайшая поддержка 30.200.

Стоимость нефти на истекшей неделе повысилась. На днях сформировались три бычьих расхождения. Ситуация переходит в бычью. Если будет пробито сопротивление 74.50, можно ожидать роста до 77.80.

Цена нефти может вырасти по итогам следующей недели из-за увеличения спроса на печное топливо в США, где вновь ожидаются аномальные холода.

По данным Минэнерго США, спрос на дистилляты вырос за четыре недели, завершившиеся 29 января, на 0,8% - до 3,71 млн. баррелей в сутки. За этот же период запасы этого вида нефтепродуктов сократились на 0,6% - до 156,5 млн. баррелей.
Цена на золото, оттолкнувшись от поддержки, выросла. Медвежьи расхождения не отыграны. Сильная поддержка 1080-1086. Очень возможно, что от нее произойдет отскок, и если будет пробито сопротивление 1090, то металл будет расти до 1200.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru