Ситуация на мировых площадках, как считают аналитики ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент»), неопределенная. Все индексы закрыли неделю на значимых поддержках. И высока вероятность отскока от них. Однако, если сопротивления будут пробиты, можно ожидать продолжения прошлогоднего роста. Мы считаем, что экономика выходит из кризиса. В долгосрочном плане мы ожидаем продолжения роста, а в краткосрочном - бокового движения в границах между поддержкой и сопротивлением.

Картина на сырьевых рынках исключительно бычья.

Российский рынок акций закончил прошлую неделю коррекцией, но при этом остался в боковом тренде с границами 1300 - поддержка и 1370 - сопротивление. Выход из них и определит дальнейшую динамику российского рынка. Однако в долгосрочном плане мы считаем, что российский рынок акций будет расти. Мы делаем такой вывод на основе анализа мировых рынков и анализа акций российских эмитентов и формируем долгосрочный инвестиционный портфель из бумаг третьего эшелона с горизонтом инвестирования от 1 года.

Акрон покупаем по 1.098 р. на 15% от портфеля;
Мосэнерго по 3.53 р. на 15%;
КАМАЗ по 77 р. на 10%;
Белон по 23.70 р. на 10 %;
УАЗ по 1.76 на 10%;
Волгателеком по 101 р. на 10%;
ТГК-4 по 0.0112 на 10%;
Калина по 613 р. на 10%;
Верхнесад по 3.525 р. на 10%.

Доу-Джонс закрыл прошлую неделю под сильным недельным сопротивлением 10450, но при этом отыграл свои медвежьи расхождения. Если будет пробито сопротивление, то будем расти до 10640 и далее до 11600. Если пробиваем поддержку 10000, то коррекция до 9820.

На торговлю американского рынка оказали влияние разнонаправленные новости. Позитивом для рынка выступила информация о сильных данных о ВВП США и деловой активности в стране. Оценка роста ВВП США в четвертом квартале была пересмотрена до 5,9% (максимума за 6 лет), тогда как аналитики не ожидали изменений относительного объявленного ранее роста на 5,7%.
Пересмотр показателя в сторону повышения отражает, в частности, улучшение показателя бизнес-инвестиций. Инвестиции компаний в оборудование и программное обеспечение выросли в четвертом квартале на 18,2%, что является максимальным подъемом с 2000 года.

Производственный сектор, вероятно, будет продолжать двигать к росту экономику, поскольку увеличение продаж заставляет компании наращивать объемы производства и запасы продукции. В то же время потребительские расходы, на долю которых приходится порядка 70% экономики, могут остаться слабыми с учетом высокого уровня безработицы. Число американцев, впервые обратившихся за пособием по безработице, на прошлой неделе неожиданно увеличилось на 22 тыс. - до 496 тыс., тогда как аналитики ожидали сокращения на 13 тыс.

Свою порцию негатива внесли данные по продажам на вторичном рынке жилья в США в январе, как стало известно в пятницу, снизились второй месяц подряд - на 7,2% - до 5,05 млн. домов в годовом исчислении. Аналитики ожидали увеличения этого показателя на 0,9% - до 5,5 млн. домов.

Неожиданное сокращение продаж на вторичном рынке жилья в США позволяет предположить, что предпринимаемые государством для поддержки этой сферы меры, включая предоставление налоговых льгот покупателям жилья, ограничиваются сохраняющейся слабостью рынка труда.

FTSE100 (Лондон). Индекс за неделю остался на тех же уровнях. Если будет пробито сопротивление 5350, то цель движения 5600, при сильной поддержке 5200. При этом индекс отыграл свои медвежьи расхождения.

На торговлю европейских рынков оказали влияние разнонаправленные новости - как внутренние, так и внешние. Позитивом для рынка выступила информация об ожидающейся помощи Греции со стороны Германии. Евро вырос в пятницу до $1,3618, поднявшись на 0,6% по отношению к уровню четверга.

Немецкие парламентарии сообщили, что госбанк KfW может принять участие в европейском плане по предоставлению Греции в случае необходимости 25 млрд. евро. На эту сумму банк может приобрести гособлигации Греции. Таким образом, впервые идея оказания Греции прямой финансовой помощи со стороны ЕС стала приобретать конкретные очертания, что повысило оптимизм инвесторов, опасающихся дефолта Греции и распространения долгового кризиса на другие страны еврозоны.

Однако рейтинговое агентство Standard&Poor’s предупредило, что может вновь снизить рейтинг Греции к концу марта на 1-2 ступени из-за обострения политической и экономической ситуации в стране.

Позитивом для Европы стали данные о потребительском доверии в Великобритании в феврале - индекс доверия вырос второй месяц подряд, поднявшись до максимума за 4 месяца, после выхода страны из самой глубокой рецессии в ее истории. Значение индикатора увеличилось до минус 14 пунктов по сравнению с минус 17 пунктами в январе, тогда как эксперты не ожидали изменений.

SSE Comp. (Шанхай). Индекс закрыл прошлую неделю ростом. Если будет преодолен уровень 3080, то ожидаем роста до 3300 и далее до годового максимума.

На торговлю азиатских рынков оказали влияние разнонаправленные новости - как внутренние, так и внешние. Японский Nikkei 225 в пятницу прибавил 0,2%. Промышленное производство в стране выросло в январе в 11-й раз подряд - на 2,5% по сравнению с предыдущим месяцем, но дефляция сохранилась на уровне 1,3%. Центральный банк Южной Кореи объявил об увеличении доверия производителей до максимального уровня более чем за 7 лет. Министр финансов Пранаб Мухерджи пообещал сократить дефицит госбюджета с максимальных за 16 лет 6,8% до 5,5% в следующем фингоду. По данным Центральной статистической организации Индии, валовой внутренний продукт вырос на 6% в октябре-декабре по сравнению с аналогичным периодом 2008 года после повышения на 7,9% в третьем квартале 2009 года.

ММВБ. Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, за период с 18 по 24 февраля составил $214,5 млн. против притока в размере $13 млн. неделей ранее.

Нефть растет на сильной статистике, если будет пробито сопротивление 79.40 и далее 80, то ожидаем роста до 95-100.

Доллар продолжил коррекцию и будет ослабевать по отношению к рублю и евро и дойдет до поддержки 29380.

Золото. Картина бычья, возможно продолжение роста, если будет пробито сопротивление 1140, то рост до 1200.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Кэпитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru