Все без исключения мировые рынки на прошедшей неделе нарисовали бар-шип, сильную разворотную модель. Начав неделю с продолжения роста, к ее концу они отыграли вниз всю положительную динамику начала недели и закрылись в нуле. За несколько предыдущих недель рынки сильно выросли, кроме того, практически все мировые рынки на днях сформировали медвежьи расхождения. В таких условиях, по мнению аналитиков ООО «Каспийский Капитал-Юг» (астраханского представителя ОАО ИК «ЦЕРИХ Капитал Менеджмент»), наиболее вероятна, на дневных графиках, краткосрочная коррекция, однако глобально на месяцах и неделях в среднесрочном и долгосрочном плане ожидаем продолжения роста.

Российский рынок акций закрыл прошлую неделю в небольшом минусе, с учетом внешней динамики рынков и сформировавшихся медвежьих расхождений на неделях и днях, на следующей неделе наиболее вероятна коррекция. Если значение пробивает вниз уровень ценности в 1450 пунктов, тогда на неделях сформируются 3 медвежьих расхождения. В таких условиях цель коррекции до уровня 1381 пунктов открыта.

Доу-Джонс. Значение закрепилось выше сильного сопротивления 10653 (100 месячная скользящая средняя), которое теперь выступает его поддержкой. Цена далеко оторвалась от мувингов и сформировала бар-шип на неделях. На днях образовалось два медвежьих расхождения. В таких условиях вероятна коррекция до уровня поддержки с достигнутых максимумов. Вместе с тем долгосрочно дорога до 11200 открыта.

Поддержку рынку оказали сильные данные по производственному сектору США, компенсировавшие информацию об увеличении числа заявок на пособие по безработице за прошлую неделю. Индекс производственной активности Нью-Йорка Empire Manufacturing в апреле вырос девятый месяц подряд - до 31,86 пункта с 22,86 пункта месяцем ранее, тогда как аналитики ожидали увеличения показателя до 24 пунктов. Аналогичный индикатор в Филадельфии подскочил в этом месяце до 20,2 пункта - максимума за 4 месяца.

Кроме того, согласно данным Федеральной резервной системы (ФРС), рост производства в обрабатывающей промышленности США ускорился в марте до 0,9% с 0,2% месяцем ранее. Общий объем промышленного производства в прошлом месяце вырос на 0,1%, тогда как аналитики ожидали повышения на 0,7%. Число заявок на пособие по безработице на прошлой неделе увеличилось на 24 тыс., тогда как ожидалось снижение на 20 тыс.

Число новостроек в США в марте выросло на 1,6% (ожидался рост на 6,1%), мичиганский индекс доверия потребителей к экономике страны за апрель снизился до 69,5 пункта (ожидался рост до 75 пунктов).

За прошедшую неделю индекс Лондонской биржи незначительно откорректировался. В связи с тем, что индекс на неделях сформировал бар-шип и два медвежьих расхождения, а на днях сформировал три медвежьих расхождения, вероятно, он будет корректироваться до уровня поддержки в район 5600 пунктов. Однако дорога на уровень ценности 6200 открыта, и его достижения стоит ожидать в долгосрочном плане.

Аналитик рассчитывает, что макроэкономическая статистика и корпоративные отчеты в США будут способствовать сохранению «бычьих» тенденций на мировых фондовых площадках. Главным же риском остается напряженная ситуация с Грецией. Складывается впечатление, что до тех пор, пока страна не прибегнет к помощи МВФ, данная тема себя не исчерпает. Консультации МВФ с греческими представителями начнутся уже в начале следующей недели, и хотя страна еще не просила о помощи, сам факт этих встреч может свидетельствовать о том, что ждать осталось недолго.

На минувшей неделе представители Греции заявили о намерении провести переговоры с Евросоюзом, ЕЦБ и МВФ о реализации программы помощи для поддержки своей экономики. МВФ пока не берется назвать точные сроки достижения соглашения с Грецией.

Позитивом для Европы стали данные о потребительских ценах в еврозоне, которые в марте выросли на 1,4% при прогнозах повышения на 1,5%.

Индекс Шанхайской биржи продолжает торговаться в боковом тренде с широкими границами 3400-2800. Значение сформировало три медвежьих расхождения. Ближайшая поддержка по индексу уровень 3087 и далее 3013.

Азиатские индексы упали после того, как Китай объявил о мерах сдерживания роста на рынке недвижимости. Власти Китая подняли долю единовременного платежа по сделкам купли-продажи жилья. Госсовет КНР объявил также, что нужны более решительные шаги для снижения числа спекуляций на рынке.

ММВБ. Мы с оптимизмом смотрим на динамику российских рынков и глобально ожидаем роста с обновлением годового максимума значения, дорога до 1700 открыта. При этом значение встало на поддержке в 1491, на неделях сформировался бар шип и формируются три медвежьих расхождения, на днях также начинают формироваться медвежьи расхождения.

Приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, за период с 8 по 14 апреля продолжился девятую неделю подряд и составил $160 млн., при этом неделей ранее приток был равен $116 млн., по данным Emerging Portfolio Fund Research (EPFR). Таким образом, за период с 1 января по 14 апреля 2010 года приток капитала в фонды, инвестирующие в акции РФ и стран СНГ, достиг $1,64 млрд.

Рост промышленного производства в России в марте 2010 года ускорился до 5,7% в годовом выражении, сообщила в четверг Федеральная служба государственной статистики (Росстат). В феврале промышленность выросла на 1,9% к аналогичному периоду прошлого года, в январе - на 7,8%. Рост промпроизводства в марте был значительно лучше, чем ожидали экономисты - консенсус-прогноз на март, подготовленный «Интерфаксом» в конце месяца, равнялся 2,5%.

Доллар на прошедшей неделе пробил вниз свое сопротивление 29 рублей 32 копейки на неделях. Если доллар продолжит свое ослабление к рублю, наиболее вероятно падение его стоимости до 28 рублей 60 копеек и далее до 28 рублей 10 копеек. Однако на днях сформировались бычьи расхождения, что говорит о возможности некоторого роста доллара до уровня 29.30 и далее до 29.70.

Нефть. В настоящий момент наиболее вероятен рост стоимости нефти до уровней 95. Однако на днях сформировались три медвежьих расхождения и медвежье поглощение. Возможна коррекция до уровня 83.

Сдерживающим фактором для роста котировок нефти стало вероятное увеличение поставок «черного золота» со стороны ОПЕК в том случае, если цены на нефть перевалят за уровень в $90 за баррель. Кроме того, на стоимость нефти оказало влияние некоторое укрепление доллара.

Золото. На прошедшей неделе значение смогло пробить верхнюю границу канала. Возможный рост до 1200 долларов за тройскую унцию.

Подробная информация: ООО «Каспийский Капитал-Юг», представитель ОАО ИК «ЦЕРИХ Капитал Менеджмент» в г. Астрахань, тел. 62-21-25, 48-10-30, www.cc-s.ru